">

Дневник инвестора #6: Дивидендный сезон, новые приобретения, доходы с рекламы и закон о НДПИ

Дневник инвестора #6

Здравствуйте, уважаемые читатели. Перед вами новый выпуск дневника инвестора после долгого затишья.

Перерыв был связан с некоторыми техническими проблемами, поэтому надеюсь, подобного больше не будет. Однако даже отсутствие доступа к ПК не помешало мне сделать небольшие новые покупки на рынке.

Дивидендный сезон

Лето всегда жаркая пора. Это касается не только температуры воздуха, но и с точки зрения дивидендных выплат.

В этом блоке описывать особо нечего.

Просто наслаждайтесь, пока приходят дивиденды, неважно большая или маленькая сумма, просто наслаждайтесь!

Получение уведомления или смс о зачислении дивов всегда приятная штука.

Я получил не так и много. Но здесь есть один нюанс. За непродолжительное время у меня портфель перешёл из класса дивидендных, в класс растущих. Это связано с многочисленными докупками растущих активов.

Что я докупал

Докупки были в основном на Санкт-Петербургской бирже, хоть и 2 актива было куплено на московской. В конце раздела будет обоснование почему доступ к иностранным активам важен.

РусАгро

Первым в списке идет актив под названием РусАгро. Эти акции я покупал и в кризис, и когда рынок был на хаях. Положение этой компании не так сильно подвержено влиянию кризисов и прочих явлений. Поэтому, как только появляется возможность, сразу докупаю.

Отдать должное менеджменту, компания как растет, так и платит дивиденды, да небольшие порядка 4% годовых, но платит. Еще одним небольшим плюсом будет, то что компания платит дивиденды номинированные в долларах. А покупаем на мосбирже акции (точнее АДР) за рубли!

Exelixis и Bluebird Bio

Следующими в очереди идут компании Exelixis и Bluebird Bio. Обе компании из сектора биотехов, что несет за собой особенности, в виде повышенной волатильности и рисков.

Так Exelixis за буквально 2 месяца успел побывать и в отрицательной зоне, и уйти обратно в положительную, относительно цены моей покупки.

Моя средняя находится по 24 с небольшим доллара за акцию и покупал каждую неделю начиная с 15 июня и заканчивая 29 июля, после пока не брал. Обидно, что не было свободных средств в конце августа, когда был пролив до 21 доллара. Ну ничего, еще докупим потом.

Выстрел Exelixis с 19,8 долларов за акцию до 27,8 за 2 недели

Таким образом, волатильность за 2 месяца составила с 24 до 20 и после буквально за пару дней до $27,2. То есть акции подешевели на 17%, а потом подорожали на 39% и все это за месяц.

Взгляните на финансовые показатели.

А Bluebird Bio просто сразу пошел вверх, правда тут коридор покупок намного шире, поэтому справедливая цена от $50 до $65 за акцию. Однако, по Bluebird поза у меня далека от сформированной.

Вот финансовые показатели Bluebird Bio.

В общем, если инвестируйте в биотехи, то либо покупайте ETFку (доступно через зарубежных брокеров, на СПБ бирже или БПИФа не нашел), либо покупайте на совсем небольшие суммы, не более 1-2%. И поменьше смотрите на котировки.
Или не покупайте их совсем!))

AT&T

Кто читает мой блог давно, то знают, что AT&T я хотел купить давно. А тут подвернулся случай, взять компанию с дисконтом, хоть и не без проблем.

Статья по теме  Дневник инвестора: Отчёты НЛМК и Полюса, день энергетика, безудержный рост, коронавирус, выкуп сбербанка и инвестиции в госкомпании.

Таким образом, чистая дивидендная доходность составляет 6,4%. И это в долларах, а еще компания каждый год повышает дивиденды.

Intel

Еще прибрал Intel, так сказать на сдачу. Новостной фон не очень хороший, да и AMD очень уж мешается, но в синенького IT гиганта я верю. Поэтому держу. Докупать пока больше не буду, т.к. риски больно велики, есть реальный шанс стать инвестором надолго.

Вот такие финансовые показатели меня не пугают, вполне на уровне рынка.

С другой стороны, P/E составляет всего 9,2. Что для технологической компании мало. А финансовое здоровье совсем не страшит, да долгов хватает, но не критично.

Сбербанк – вернее уже Сбер

Недавно Сбербанк провел презентацию. Теперь компания стала Сбером. На самом деле давно пора, т.к. вокруг компании уже стало настолько много разных сервисов, что банком неправильно называть.

В течение недели акции не выросли, зато за неделю до этого дорожали +8%. Не так и много, но это уже привычно.

Продавать пока не планирую, хотелось бы еще докупить, но 230р за акцию, как-то многовато. Буду рад и без раздумий докуплю если еще раз сходим куда-нибудь в район 170-200 рублей.

Но это похоже уже мечты…

Ан нет, див отсечка была 2 октября и будут заплачены рекордные дивиденды в 18,7 рублей на 1 акцию. Поздравляю всех акционеров Сбера!

Сбер график привилегированных акций на октябрь 2020 года.

И да, в понедельник еще немного докуплю. Это повысит мою среднюю цену покупки, сейчас она 170,2 рубля, что эквивалентно 9,4-9,6% годовых дивидендами чистыми, но все равно, IT компанию можно и дороже брать.

Simon Property Group

Наконец-то случилось! Я купил давно желаемый REIT из сектора моллов. Саймон лидер всего сектора. Один из немногих, кто смог пережить закрытие и локдаун понеся не такие существенные потери, как остальные игроки.

Покупка конечно не на лоях по $50 долларов, как могло бы быть, но по 65-67 долларов тоже нормально. Дивидендная доходность, таким образом, составляет порядка 7% годовых в долларах.

Royal Dutch Shell

Последней покупкой пока была Шелл. Нефтянка, нефтянка, нефтянка… Уже не раз заходил в этот сектор, не раз выходил, но все ни как. На этот раз собираюсь находится долго. Еще докупать и докупать. Shell одна из лучших в секторе, да дивиденды срезали, но компания начинает разворот на альтернативную энергетику и инвестирует в это достаточно большое кол-во средств.

Импонирует, что все европейцы начали уходить понемногу от углеводородов, что должно хорошо сказаться и на доходах. Альтернативная энергетика дает  более стабильный финансовый поток, что для компании всегда плюс.

Эпопея с БПИФами

С такого заголовка обычно начинается не самый хороший рассказ, но у меня обратная история!

Все началось 10 июля, а точнее за 2 недели до этого. Начал изучать тему ETF и Биржевых Паевых Инвестиционных Фондов (БПИФ).

Конечно, ради диверсификации немного прикупил 10 июля фонд SBSP (Сберовский БПИФ на S&P 500) буквально на 0,5% от портфеля. Хотя это сложно назвать диверсификацией, так как при таком объёме ETF портфель все также продолжает быть подверженным и волатильным от новостей каждой конкретной компании.

Покупка была сделана одним заходом по 1189 рублей за акцию.

Статья по теме  Дневник инвестора #3: Официальное начало кризиса, как сейчас инвестировать, нефтяная война и польза от инвестиций

А еще через 5 дней купил SBMX (тоже Сберовский фонд, но уже на индекс Мосбиржи; 1309 рублей за акцию) и дополнительно купил FXRW (традиционный ETF от FixEx`а на глобальный рынок акций; 0,9882 рубля за акцию). И на остаток докупил RusAgro об этом уже писал в начале главы.

На следующий день покупаю, на пришедшие дивиденды, БПИФ АК Технологии 100 (БПИФ от Альфа-Капитал на индекс Nasdaq 100 (Индекс 100 крупнейших IT компаний Америки); $15,35 за акцию; тикер AKNX).

Все покупал одним заходом, поскольку рассчитывал, что буду собирать позицию еще долгое время. Но тут вмешалась еще большая неопределенность из-за ситуации в мире с короной, выборами в Америке (из-за них рынки могут ходить как шальные) и конечно желанием обладать долей в компании, а не через посредников.

P.S. 17 июля еще покупал FXRW 700 шт акций, по цене 0,9834р и защитный актив FinEx Cash Equivalents (в долларах который, бесит, что идет хедж в рублях, тикер FXTB) по цене 734,9 рубля (покупал много и докупаю еще, поэтому среднюю не буду сейчас говорить, перед продажей оглашу. Если не забуду). Этот ETF состоит из коротких облигаций США.

Наступает 23 июля, и продаю SBMX по 1360р, SBSP по 1238р, БПИФ от Альфа-Капитал по $15,75. В придачу к ним летят акции Россетей, которые подорожали довольно сильно относительно цены покупки в далеком 2018 году и дополнительно были заложены в цену скорые дивиденды.

Понимаю, что я неправильно поступил с этими активами (за исключением Россетей, жутко не люблю госкомпании) и их прикол в другом, но все же.

Теперь считаем доходы и расходы. Для AKNX проведем перерасчет на рублевые цены, так как налоги платить в рублях. 16 июля курс доллара  был 70,80 рубля, а 23 июля 70,79.

АктивЦена покупки, рубЦена продажи, рубПрибыль, рубКомиссия брокера, 0,1%, рубПрибыль (-13% НДФЛ), рубДоходность, %
SBSP11891238491,1942,633,6
SBMX13091360511,344,373,4
AKNX1086,781115,128,321,0924,642,3
Итого3584,783713,1128,323,58111,643,1

* Все покупки совершались минимальным лотом, так как был расчет, что буду докупать каждый день еще и еще, а через пару месяцев соберу нормальный объём. Это позволило бы собрать всю необходимую позицию по сбалансированной цене.

Комиссия брокера БКС на тарифе «Инвестор» составляет 0,1% от оборота, без каких-либо дополнительных сборов, и берется в начале заключения сделки, при продаже ничего доплачивать не нужно (стандартная практика). Поэтому комиссия брокера считается от цены покупки.

Вот так вот, сам того не рассчитывая, смог увеличить свой счет на 111 рублей за 2 недели. Да это капля в море, но все равно.

А еще больше понимаю, что это чистая случайность и я отошел от правил инвестирования. Хорошо, все то, что хорошо кончается!)

Теперь, чисто ради интереса посмотрим цены этих же активов 2 месяца спустя.

Статья по теме  Дневник инвестора #2: Падение рынка, предсказание BoA, покупка Macy's и что делать инвестору

SBSP стоит 1391,43 рубля; SBMX – 1377,37; AKNX – 16,6 (в рублях 1296,29, доллар на 03 октября 2020 года 78,09 рубля.)

Не повторяйте подобных операций. Это может нанести большой урон вашим активам!

Доходы с рекламы

Для постоянных читателей не секрет, что у меня есть еще 1 сайт, это уже чисто контентный проект. На нем я учился делать сайты и SEO.

Так вот, на проекте Child-Gifts.ru стоит реклама от Google Adsense, но подавляющее число рекламных мест отданы под Рекламную Сеть Яндекса. Доходы сами по себе пока не очень, но видна другая тенденция. Оживает мир после пандемии и появление конкуренции в рекламных системах.

Дневник инвестора #6: Дивидендный сезон, новые приобретения, доходы с рекламы и закон о НДПИ 12

Трафик особо не растет, зато из-за появления конкуренции кривая доходности пошла вверх. Такое происходит при появлении конкуренции, тем самым рекламодатели начинают повышать ставку за 1 клик, как следствие повышение отчислений. Как просто за предоставление мест под рекламу, так и за каждый отдельный клик.

Законопроект о НДПИ

Законопроект о НДПИ (налог на доходы от полезных ископаемых) хотят повысить в 3,5 раза…

Это означает, что нефтяная, металлургическая (кто добывает руду сам), химическая (в том, числе сектор удобрений) будут платить повышенные налоги. Что приведёт к снижению чистой прибыли и понижению чистой маржинальности бизнеса.

Почему я говорю об том в будущем-настоящем времени? Потому, что закон был принят в первом чтении, но пропустили его с оговоркой на доработку. Доработка заключается в основном, в том, что госкомпаниям, у которых были хорошие льготы, их оставили. А частным компаниям как всегда … кукиш.

Если я не прав в поправках то дополните.

Но сам факт, того, что государство пытается всеми правдами и неправдами закрыть дыру в бюджете за счет бизнеса, причем в основном за счет частных налицо…

А теперь вспомните, что хочет сделать правительство для фондового рынка России? Хочет поднять инвестпривлекательность российской экономики, чтобы капитализация компаний была выше.

После этого соотнесите, что выходит по факту.

Санкции все также остаются и вопреки всем заявлениям, они сказываются, в дополнение сохраняется риск новых. Это с одной стороны.

С другой стороны само государство, своими же руками отнимает часть прибыли у компаний (причем явно пытаясь не тронуть государственные).

У меня напрашиваются вопросы. Где последовательность? Где стремление сделать страну богаче и не хуже зарубежных? Где те обещания и законопроекты для малого бизнеса, которые реально будут работать?

Ответ вы сами знаете…

Именно поэтому у меня уже большая часть портфеля это иностранные компании и облигации.

Хотел закончить на позитивной ноте, но не вышло. Ладно, не страшно. Главное позитивный настрой, остальное приложится.

Удачи вам, побольше удачных покупок, подписывайтесь и до встречи!

Паблик ВК по ссылке (просто нажми на эти слова).

Подписаться на нашу рассылку можно ниже или в сайдбаре справа(если читаете с компьютера):

Спасибо, что подписывайтесь. Меня это мотивирует писать больше и качественнее!

Мы используем cookie-файлы для наилучшего представления нашего сайта. Продолжая использовать этот сайт, вы соглашаетесь с использованием cookie-файлов.
Хорошо
Политика конфиденциальности