Содержание
Обновление статьи от 12.04.2020.
Здравствуйте, дорогие читатели!
Новый выпуск!
Дневник инвестора #5. Последние и самые главные новости за 3 недели с 21 марта по 11 апреля 2020 года.
Давно не было выпусков дневника инвестора. Исправляюсь.
Произошло много всего, но основной темой считаю шизофрению или жизнь в будущем.
Будущее на рынках
Многие из инвесторов последнее время удивлялись происходящему на рынке. Новостей хороших все меньше, а плохих наоборот. Так индекс S&P500 вырос на 27,5% до отметки 2789,8. Вопрос, что это как не будущее на рынках? Все хватит падать, корону уже отыграли?
Мой вариант, что нет. Будем еще ниже, поскольку это скорее технический отскок происходит на фоне тех многомиллиардных заливов от ФРС и ЦБ европейских стран.
Остаётся вопрос, до каких пор будем расти? Судя по технической картинке, индекс уже загнали в самое начало зоны сопротивления и далее, возможно, немного подрастём, примерно до уровней 1850, погуляем немного там и далее снова вниз.
Если число больных еще не уменьшается, то проблески положительной динамики уже видно. Дони Трамп, и вслед через несколько дней, еще власти РФ заявляли, что уже скоро преодолеем пик распространения заразы. Похоже на то. Посмотрите сами, если абсолютная шкала прироста в заражаемости еще и близко об этом не говорит, то логарифмическая и диаграмма выявления новых случаев уже давно сигналят.
Абсолютный график прироста заболевших 
Логарифмический график 
Диаграмма по дням
Кстати, мы перешагнули отметку в 1,7 млн заболевших по всему миру ( на данный момент болеют почти 1,220 тыс человек, выздоровевших 388 910, а умерло 103 796).
Хватит нагнетать панику и покупаться. Да он заразный, причем очень, но то как нам преподносят СМИ информацию переходит все границы. Просто уже идет банальное запугивание.
Надеемся на скорое выздоровление всех заболевших и на открытие бизнесов. Так как сейчас дичайший кризис ликвидности, и бизнесы с малым количеством наличности и большими долгами просто пытаются выживать.
Нефтянка
В четверг (09.04.2020) пришла новость, что на первом удалённом заседании ОПЕК+ были достигнуты договорённости о снижении добычи нефти. Что интересно, Мексика, которая не входит в состав ОПЕК была на заседании и также снизила добычу. Хороший сигнал.
Мне и тут не все нравится. Да сократили добычу, да дефицит бюджета в РФ и ОАЭ будет меньше, т.к. нефть вернется к значениям в 30-40 долларов за баррель. Хорошо, в краткосрочной перспективе вы достигли своего и уменьшили дефицит. А теперь вопрос:
Америка стала меньше добывать?
Я таких новостей не видел. Или нам не все рассказали? И того мы вернулись на пару-тройку месяцев назад, когда ОПЕК+ сокращала добычу, а Америка наоборот. Отдаем рынок нефти…
Надеюсь, у них есть план, как не потерять рынок.
Upd: Буквально на следующий день, Мексика отказалась снижать добычу.
Исключение Macy’s из S&P500
Пришла новость, что Macy’s исключают из индекса S&P500. Не могу сказать, что это плохо и действительно такая ужасная новость, но все же как факт.
Причина исключения
Причина простая, главным условием нахождения компании в индексе является нижний порог капитализации, который у «Масяни» сейчас ниже. Пороговое значение капитализации для компании составляет $5 за 1 акцию. Так как котировки были ниже, и есть реальный шанс, что будут еще раз там, то вот и исключили из индекса.
Кстати, обратите внимание какие объёмы прошли на самом дне (по цене курсора) кто-то явно покупал, причем агрессивно и много.
Возможные последствия
Ввиду того, что компания больше не находится в расчете индекса, то и рейтинг облигаций компании был понижен до «мусорного», т.е. обозначение BBB- и ниже.
Это все накладывает на компанию отпечаток, что брать в долг для неё будет сложнее. А если и будут одобрять кредиты, то под большИй процент и меньшие суммы (не факт).
Напомню, ранее были известны новости, что была выбрана вся кредитная линия на $1,5 млрд. А после обеих новостей Macy’s начала увольнять своих сотрудников. Увы.
Это делается, чтобы бизнес выжил в нынешних условиях, когда все ТЦ и свои и арендные закрыты. По факту у компании остались одни только обязательства в виде зарплат, налогов и страховых отчислений, а выручка от продаж стала близкой к 0, поскольку даже интернет-магазин перестал работать и отсылать одежду.
В общем, у Macy’s и всех ритейлеров непродовольственных товаров сейчас действительно тяжелые времена.
Мои действия
У меня есть их акции, и сейчас я просто жду. Продавать не планирую, т.к. компания хорошая, да и сама позиция мала, всего 1% от портфеля. Даже если банкрот, тьфу-тьфу-тьфу, то немного потеряю. Докупать планирую, когда вирус успокоится, все ТЦ откроются, а ситуация прояснится.
Первые банкротства
Низкая нефть, кризис в потреблении нефти и её продуктов (бензин, керосин, мазут и прочее), соответственно и низких ценах ударил по компаниям добытчикам. В первую очередь по сланцевикам.
Сланцевики до этого уже наладом дышали, а теперь тем более, и череда банкротств началась с компании Whiting Petroleum.
Могу сказать, это продолжится, после Whiting еще с пару десятков компаний обанкротились, просто они были гораздо меньше по размеру. Сама модель и особенности сланцевого бизнеса предполагают 3 варианта:
- Крупная компания, где доля сланца небольшая;
- Крупная сланцевая компания, может хорошо жить только при высоких ценах на нефть (40-45 и выше баксов за баррель);
- Низкие цены на нефть? Либо это на короткое время и за счет кредитов есть возможность пережить, либо банкрот.
Иного варианта развития события в сланцевой нефти нет, на мой взгляд. Поэтому будьте осторожны с нефтянкой и не вздумайте её сейчас брать, либо очень хорошо подумайте.
А оно вам сейчас очень надо?
Это в прямом смысле, даже не пороховая бочка, а Ж/Д вагон с порохом и вы на нём сидите.
Моя стратегия
Стратегия сейчас мегапростая. Сижу, зарабатываю деньги, коплю кеш, и выжидаю момент, когда ситуация более-менее начнет нормализоваться и только в этот момент начну что-то покупать. Сейчас предпочту посидеть просто в Cash’е, желательно в твердой валюте (вечнозелёные президенты и может евро).
А далее, когда будет понятно, что начинаем нащупывать дно (а оно будет продолжительное), уже точно будет L-образный кризис, начну потихоньку, по чуть-чуть, подбирать компании. И, скорее всего, это будет сектор REIT, т.к. они в фазе выхода из кризиса и начала восстановления перформят и растут в цене заметно лучше рынка. А высокие дивиденды будут вишенкой на торте!
Как я стал копирайтером
На самом деле, ситуация проста до неприличия. Основная работа по специальности все еще под вопросом, денежные поступления сильно упали, реклама с инфопортала child-gifts.ru пока еще не приносит тех денег, которые ожидаются. Клиентским SEO заниматься не хочу, поскольку там больше проблем, чем отдачи. А вот заниматься любимым делом, написание текстов, хоть и даже на заказ, почему бы и нет!
Пишу на любые тематики, по вопросам сотрудничества в плане копирайтинга или по вопросам инвестиций обращайтесь. Контакты есть на странице контакты.
Важно! Блог наполняется в формате без вычитки и редакторских правок, для придания простоты и не формальности тексту. Иначе есть высокий шанс свалиться в сложные трейдерско-инвестиционные термины. Оно нам не нужно.
На этом, пятый выпуск дневника инвестора подошёл к концу.
Спасибо за внимание!
Не забывайте подписываться на паблик в ВК и на нашу рассылку (спама не будет, только ценная информация с поля боя быков и медведей).
Паблик ВК по ссылке (просто нажми на эти слова).
Подписаться на нашу рассылку можно ниже или в сайдбаре справа(если читаете с компьютера):